Hvad er en boble i økonomien?

Nogle gange synes tingene at gå meget godt i økonomien i årevis. Der er gyldne tider, og der synes ikke at være nogen ende på velstand. Men når der er en boble i økonomien, kan disse gode tider pludselig ende. Men hvad betyder en boble, og hvordan kan du genkende den? Du kan læse alt om det i denne artikel!

Hvad betyder en boble?

En boble er en situation, hvor værdien af noget stiger dramatisk uden nogen åbenbar grund. Prisen er så langt over den faktiske eller indre værdi. En boble eller boble ender altid med at sprænge med mange investorer, der mister deres penge.

Hvordan kan man tag fordel af en boble selv?

Som investor kan du tjene en god fortjeneste under en boble. Du skal huske, at det er meget vanskeligt at genkende en boble. Bagefter tror folk, at alle, der ikke så det, burde have været en idiot. Men når historien endnu ikke skal skrives, er det meget vanskeligt at træffe den rigtige beslutning.

Under alle omstændigheder er det vigtigt at komme ud på det rigtige tidspunkt. De smarteste investorer formår også at tag fordel, når boblen brister. Dette er muligt, for i dag kan du også tjene penge, når priserne falder. Vil du vide, hvordan dette fungerer? Læs derefter vores artikel om dette emne:

Hvordan kan du genkende bobler?

Det er meget svært at få øje på økonomiske bobler. Hele regeringer og systemer er kollapset, fordi en boble brister fra hinanden. Set i bakspejlet kan man let genkende en boble, men hvis du er i den, er dette meget sværere.

Alligevel gør nogle egenskaber det sandsynligt, at der er en boble:

• Markedsprisen er over den aktuelle værdi.
• Det underliggende aktiv skal være innovativt på nogle områder.
• Det faktiske afkast følger først på et senere tidspunkt i fremtiden.
• En boble vil poppe et eller andet tidspunkt i fremtiden.

Den nyhed er vigtig ved at fremgår af de forskellige hypes. Bitcoin var en ny teknik, der blev sprængt op til enorme proportioner. Også pakkede pant og tulipaner i 1600 var alle nye produkter. Når alt kommer til alt er det meget sværere at bestemme værdien af noget nyt.

Det øjeblik, hvor afkastet forventes, er også vigtigt. Dette øjeblik skal være langt nok i fremtiden. Når alt kommer til alt tager det tid for en økonomisk boble at udvikle sig.

I sidste ende ved du kun rigtig, om noget er en boble, når den brister. Indtil da kan du aldrig hævde med fuld overbevisning, at der er en boble.

Hvad er konsekvenserne af en boble?

En boble har ofte negative konsekvenser for økonomien. Det er en form for formula forskydning, hvor en stor gruppe mennesker mister mange penge.

En lille gruppe mennesker var der fra starten. For eksempel køber de Bitcoins for et par cent og ser dem stige til en værdi af titusinder af dollars. Imidlertid vågner de fleste (for) sent og køber Bitcoins, efter at de har rejst enormt.

I sidste ende ser du ofte, at en lille gruppe mennesker formår at blive velhavende fra en boble, mens en stor gruppe mennesker mister mange penge. En boble kan endda udløse en recession. Dette er mere sandsynligt, når antallet af mennesker, der mister deres aktiver, er stort.

Hvad er den første kendte boble?

Den første kendte økonomiske boble fandt sted i Holland. Vi rejser tilbage til året 1630, da Amsterdam var i guldalderen. Amsterdam var enormt succesrig og tjente masser af penge ved at handle med andre lande.

En plante fra det Osmanniske Imperium viste sig at vokse godt i Holland og blev hurtigt populær. Blomsten blev set som et status objekt af de velhavende aristokrat. Hvis du havde en have fuld af tulipaner, skulle du være meget succesrig.

Som et resultat steg prisen på en tulipan hurtigt. Når mange mennesker vil have noget, ser du, at prisen stiger kraftigt. På et tidspunkt kunne du endda købe et helt kanalhus til en tulipan. Selvfølgelig kunne denne skarpe stigning ikke fortsætte: i 1637 kollapsede prisen på tulipaner fuldstændigt.

Dette var den første økonomiske boble, der faldt fra hinanden. Mange andre bobler ville følge gennem historien.

Hvordan starter en boble?

Forskning fra økonomen Hyman P. Minsk kan hjælpe os med at forstå, hvordan en boble udvikler sig. Ifølge ham følger hver boble et par faste trin: forskydning, boom, eufori, tag-fortjeneste og panik.

Forskydning

Investorer bliver interesserede i et nyt investeringsprodukt. Dette skyldes nyudvikling. Dette kan være en ny teknik eller lave renter.

Boom

På grund af den øgede interesse begynder priserne at stige. Som et resultat af denne øgede interesse får det nye investeringsprodukt endnu mere opmærksomhed. Den opadgående tendens, der følger, lokker mange mennesker i den frygt for at savne båden.

Eufori

Prisen på, hvad boblen vedrører, når en hidtil uset højde. Prisen stiger og stiger, og ingen forventer, at den nogensinde falder igen. Investorer mister deres forsigtighed og køber blindt.

Tag fortjeneste

Det er ikke let at forudsige, hvornår en boble brister. Alligevel klarer nogle mennesker at tage deres gevinster på det rigtige tidspunkt. Det er klogt at gøre dette, når der er klare advarselsskilte. For mig var dette tilfældet med Bitcoin hype, da selv postbud manden spurgte mig, om han skulle købe kryptovaluta.

Panik

Flere og flere mennesker beslutter at tage deres fortjeneste. Som et resultat begynder prisen at falde. Faldet får investorer til at gå i panik, og de begynder at dumpe deres værdipapirer. På grund af det meget højere udbud og den faldende efterspørgsel kollapser prisen fuldstændigt. Boblen er sprunget!

Hvad betyder en internet boble?

Internetselskaber oplevede gyldne tider i slutningen af 1990’erne. Internettet begyndte at vokse sig stærkere, og det blev klart, hvor stort potentiale denne nye teknologi havde. Store virksomheder som f.eksMicrosoft, Yahoo, og Google var præget af hurtig vækst og blev meget populær på kort tid. Mange andre virksomheder fulgte i deres fodspor og ville surfe på den vellykkede internet bølge.

Internetselskabernes aktier blev ikke længere værdiansat, som andre aktier var vant til. Værdien af en internetfirma aktie blev nu bestemt ved at se på væksten og afkastet. En virksomheds rentabilitet blev helt tabt af syne. Investorer mente, at vækst ville være vigtigt, og at overskuddet til sidst ville følge.

Denne enorme succes blev imidlertid efterfulgt af den såkaldte ‘dotcom bubble‘, eller en internet boble. På grund af populariteten af World Wide Web og forestillingen om, at fiasko var umulig, købte investorer massivt aktier i disse virksomheder. Som et resultat steg aktiekurserne hurtigt og kollapsede derefter fuldstændigt. Sammenbruddet skete, fordi mange virksomheder i sektoren ikke var i stand til at imødekomme forventningerne. Kun de økonomisk stærke virksomheder overlevede.

Fast ejendom boble

En anden berømt boble er ejendomsboblen, der fandt sted i 2008. At købe fast ejendom sker ofte ved hjælp af et pant. Som et resultat er der altid en chance for, at panthaveren ikke kan betale de månedlige omkostninger. I et sådant tilfælde bliver bankerne ejer af ejendommen. De vil sætte hjemmet tilbage på markedet for at kompensere for den mislykkede realkredit betaling.

I 2007-2008 mislykkedes dette system, og vi oplevede ejendomsboblen eller kreditkrisen i USA. Det blev gjort for let for dem med ringe formue at få pant. I sidste ende var disse mennesker ikke i stand til at tilbagebetale deres pant. Bankerne kunne ikke længere sælge disse boliger på markedet, hvilket fik priserne til at kollapse. Ejendomsboblen sprængte som et resultat. Mange banker gik konkurs og måtte reddes af regeringen.

Beskyldende fingre pegede hurtigt på den alt for liberale regerings politik. Banker fik lov til at opretholde mindre buffere til realkreditlån samlet i obligationer. Dette resulterede hurtigt i komplekse finansielle produkter, hvor det var uklart, hvad kvaliteten af de underliggende pant var. I sidste ende viste kreditværdigheden af de realkreditlån, der var pakket ind i obligationer, at være elendig. I kølvandet på kreditkrisen var bankerne forpligtet til at oprette større buffere.

Prisen på guld

Når økonomien oplever dårlige tider, henvender mange investorer sig ofte til investere i guld. Dette får prisen på dette ædle metal til at stige enormt. Du ser det ofte i katastrofe tider.

Dette skete for eksempel under gældskrisen i Europa. Guldpriserne fortsatte med at toppe under denne økonomiske katastrofe. I sidste ende faldt prisen på guld dog kraftigt igen. Inden for en bobleøkonomi falder du altid dybt efter den høje stigning.

Den naturlige udvikling af en økonomisk boble.

Kryptovaluta boble

Et andet godt eksempel på en velkendt økonomisk boble er kryptovaluta boble. Forført af medierne besluttede mange amatør investorer at købe Bitcoins og andre kryptoer. Top efter top blev nået, indtil prisen ramte godt over $20.000. Imidlertid havde selve mønten endnu ikke bevist sin værdi. Det blev næppe brugt.

Bobler er ofte skabt af en massehysteri, hvor folk mister virkeligheden af syne. Dette er også tilfældet med kryptovaluta-boblen. Boblen sprængte, og alle slags håbefulde mennesker mistede deres drømme. Følg derfor ikke blindt mængden og overvej, om der er et grundlag for prisudvikling, eller om det bare er en boble.

Aktie boblen fra 1929

En anden velkendt boble er boblen fra 1929. De brølende tyverne var en periode, hvor det syntes umuligt for noget at gå galt. Aktiemarkederne var op og op, og Amerika klarede sig godt. I slutningen af det tyvende århundrede syntes tidevandet at vende.

Fabrikker producerede for mange produkter, og salget forsinkede. Som et resultat besluttede fabrikkerne at droppe produktionen en masse. Mange mennesker blev fyret og mistede deres indkomster, hvilket resulterede i et yderligere fald i købekraften. Dette sætter økonomien i en ond, negativ cirkel.

Aktiemarkederne styrtede ned, og den økonomiske situation forværres hurtigt. Nedbruddet på den Amerikanske børs bidrog til sidst endda til stigningen af Hitler og fascismen i Europa.

Hvordan dannes en boble?

Der er ikke noget eneste svar på, hvordan en boble skabes i økonomien. Økonomer har forskellige synspunkter på bobler i økonomien.

Den post-Keynesianske skole mener, at økonomien automatisk vil skifte mellem boom og buste. Folk kan naturligvis blive alt for optimistiske i tider med stigende efterspørgsel. Ifølge denne lære er det ikke muligt at forhindre bobler. Det er dog muligt at absorbere boblens konsekvenser i et vist omfang ved at anvende intelligente regeringspolitikker.

Den Østrigske skole mener, at intervention i økonomien forårsager forskelle i den økonomiske cyklus. Internetboblen siges for eksempel at være forårsaget af, at FED investerede for meget. Økonomer adskiller sig meget i deres syn på økonomiske bobler. Dette gør det vanskeligt at bestemme årsagerne bag dem og de bedste fremgangsmåder til at løse dem.